投信没管好基金经理人 要罚更重

如近年发生的基金经理人疑似配合劳退基金炒股案，其所属的投信公司就是依111条处罚，未来再出现类似案例，最高罚锾可能拉高到五倍。

证期局副局长蔡丽玲表示，投信投顾法111条自2004年6月30日制定至今，一直未修正过，罚锾金额最低60万元，最高即300万元，但考量到境内外基金规模占GDP比重逐年上升，如2011年是27.76％，到2020年已拉高到41.5％，即基金管理资产逐年提高，影响许多投资人权益，有必要拉高罚锾上限，以杜绝不法情事发生。

由于金管会已因要开放不动产投资基金（REITs）投信的设立，将投信投顾法修正案送行政院审议中，这次修111条的条文将只预告14天，希望加快脚步，在行政院尚未完成审查前，将此修正条文併入，赶得上一併送立法院修法。

若以此推估，新条文最快也要2022年才可望上路。

证期局指出，投信投顾法等111条，主要针对重大违反攸关受益人或投资人权益保障的事项，如经营未经主管机关核准的业务，或严重违反主管机关有关投资、交易范围、方式或限制的规定等，就会依此条文开罚。

蔡丽玲表示，近五年来依投信投顾法第111条开罚的案件共八件，其中有三件「罚满罚好」，罚锾直接拉高到300万元，即是涉及劳动基金案的三家投信，统一、群益、復华三家投信在2021年4月，因管理人员不当，投资报告欠缺合理分析及基础，未尽善良管理人之责、损及投资人权益等，一部分罚到300万元，另一部分罚150万元，合计每家各被罚450万元。

未来若修法完成，罚锾将拉高到1,500万元，对投信来说应算是极重罚。