镍乱将落幕 电池ETF逢低布

中信电池及储能ETF（00902）经理人詹佳峯表示，近日镍价暴涨主要起源于特定厂商炒作价格，由于俄国遭制裁使俄镍无法进行交割，导致大陆最大镍矿生产商青山集团无法交割现货，而市场传出国际矿业巨头嘉能可趁机抬升镍价，轧空青山集团，目前伦敦交易所已宣布暂停镍交易。

詹佳峯表示，此波镍价飙涨已和基本面脱鉤，根据标普智库预估，2022年至2025年镍金属呈现供给过剩现象，预计长期镍矿价格相对可控。由于多数电池生产商与镍矿商签订长期合约，手上仍多备有一至两季库存量，短期镍价波动对成本衝击相对有限。

展望后市，詹佳峯强调，大陆2030年碳达峰、2060年碳中和的「双碳」目标未变，两会前夕更有多位龙头企业代表催促政府加速锂电池产业链升级，包括电池材料开採及电池回收系统等，目前寧德时代、亿纬锂能、格林美、华友钴业等多家电池中上游厂也多已投入相关布局，对于整体产业动能相对看好。

近期原物料价格飙涨，促使部分电池龙头组装厂针对上游原料进行整合布局，透过掌握上游来源，确保供给量稳定及原物料涨价风险，预计未来电池厂将维持大厂恒大局面。

凯基未来移动基金经理人冯绍荣表示，美国是开发新能源产业的重要国家，也曾在国家能源部发布计画投入170亿美元，建立美国电池供应链，显见政策支持电池技术产业的决心；电池技术为电动车发展的命脉，也是各国政府与企业的施政重心，更视为全球低碳经济下的新能源。

这股动力激励全球车用电池市场规模蒸蒸日上，估计至2040年市场规模将达5,230亿美元、成长近25倍之多。