台股下半场 聚焦供需变化

黄俊斌看好的类股，主要为政策性支持的电动车及能源相关（如储能、风电、太阳能），受惠AMD、Intel新产品上市的高阶运算族群，以及基础建设更新、接单能见度佳的网通设备股。

富兰克林华美第一富基金经理人周书玄也指出，去年因疫情带动宅经济盛行，个人消费兴旺，今年转向企业消费，受惠族群偏向工业自动化，如工业电脑、高阶运算、高速传输等。

低库存的车用族群，如车用电子、辅助驾驶、传统汽车零组件等，也可留意。半导体族群建议採个股操作方式，消费性电子股在需求面不明朗下，短线上建议避开。

传产股部分，他认为，疫情过后，人们走向户外，运动休閒类族群业绩将回升，而台湾新冠肺炎确诊人数攀高，快筛、医材、AI医疗诊所辅助等需求兴起，也有望带来相关企业营收成长动能。

瀚亚投信国内投资部主管姚宗宏指出，以美国升息时间轴来看，5月台股应有反弹机会，可注意本益比修正过，且景气透明度较高的电子产业，如伺服器、车用、硅晶圆等。

消费性电子产品则因通膨影响消费力道，需求将放缓，厂商需要时间消化成品，NB、PC、手机等三大族群，可先观察手机族群是否已到谷底。进入6～7月，苹果新产品开始备货，苹概股股价有机会反应。

安联投信台股团队指出，总经面不利的大环境，基本面又有诸多杂音与不确定性，第二季宜保守看待，布局宜审慎，题材上聚焦高成长动能、低本益比、评价面浮现的相关族群，如ASIC、载板等。