Fed压力测试 美大型银行可望获健康证明

Fed即将发布银行业「压力测试」年度报告。此考验旨在评估银行承受住经济严重衰退所需的资本，于2007～2009年金融海啸发生后开始实施，亦为银行业资本规划不可或缺的要素，以评估透过股息和库藏股型式回馈股东的现金。

分析师与银行高层表示，随着新冠病毒疫情的经济压力消退，加上面对测验更驾轻就熟，皆有助于银行业者在2022年压力测试的表现。

巴克莱（Barclays）分析师上周指出，「应该可以全数过关。我们预期，几乎所有参与测试的银行今年和明年都会调高股息。」

近几年银行业者在压力测试大多表现不俗，其中包括在疫情引发经济动盪时额外推出的测试。

根据Fed去年压力测试结果，银行业在经济衰退时期合计可能损失4,740亿美元，儘管如此，业者们手握的资本是Fed要求标准的逾两倍。

不过，分析师预料今年的测试会比2021年更艰难，对银行缓衝资本的要求也会更高。这是因为实际经济成长更强劲，测试难度就会更高。今年Fed设想「非常严峻情境」的失业率跃升5.75个百分点，反观2021年预设失业率上升4个百分点。

银行业者在压力测试的表现，决定「压力资本缓衝」（stress capital buffer）的规模，意即Fed要求银行业者因应经济衰退时的额外资本缓衝。瑞士信贷（Credit Suisse）分析师预测，平均缓衝率为3.3％，略高于去年的3.2％。

瑞信在报告中提及，「可能会有更大压力，但应该也会有充沛的额外资金，呈现这是可应付的状况。」