美限晶片输陆 概念股垂泪

法人建议，投资人短线可先避开AMD、NVIDIA概念股，反观ASIC厂商转单效应也引发市场期待，题材面仍有激励作用。

中美贸易战烟硝再起，为避免产品遭大陆转用于军事用途，美国政府祭出新一波「晶片战」，限制NVIDIA、AMD高阶AI、HPC晶片输陆，台系供应链也恐遇逆风。

「老大哥」台积电1日大跌2.87％，失守季线及500元关卡，外资、自营商大卖2.36万张，载板三雄南电、景硕、欣兴也重挫9.61％、9.35％、8.91％，法人倒货4,011、7,049、1.83万张。

因限制出货的AI晶片多为资料中心GPU，故NVIDIA影响较鉅，连第二季少数呈现成长态势的资料中心业务也遭打击，在该禁令下，恐使NVIDIA损失本季对大陆4亿美元潜在销售额。

法人指出，大陆是目前全球AI发展最快速的地区之一，此禁令不仅将衝击NVIDIA今年展望，甚至连2023年后的AI、资料中心营运成长动能也备受考验，台系半导体供应链也将受牵连。

群益投顾分析，AMD、NVIDIA为台积电前十大客户，合计占台积电营收比重约10％，若两大厂商出货减少，有可能减少对台积电的投片量，使其业绩受到影响。

国泰证期经理蔡明翰表示，台积电产品分布较广，该事件对其营收影响顶多2％～3％，且先进制程抢手，即便客户减少投片，预期仍有其他需求会递补上来，整体衝击力道相对低，1日大跌主要原因，反倒是市场对美股反弹期望落空，及8月31日MSCI季度调整甩尾爆量大涨后的反向回吐压力。

至于硅智财（IP）业者，蔡明翰则认为，市场多预期大陆购买美国产品受阻后将转由自行研发，IP类股也出现题材面加持，惟相关类股股本小、股价波动性高，资金流仍是投资人留意重点。