热销平衡型基金 富兰克林唯一正报酬

2022年面临高通膨、全球央行升息浪潮下，投资市场罕见「股债齐跌」，儘管环境严峻、充满挑战，市场上仍有少数主动式基金交出亮眼成绩；根据理柏资讯统计，去年最热销的5檔境外平衡型基金（新台币计价）绩效，富兰克林坦伯顿稳定月收益基金年涨近3％、两年涨幅超过15％，是唯一连续缴出正报酬绩效的基金，且3年波动风险值亦最低，展现基金经理团队优异操盘表现及风险控管功力。

理财专家指出，平衡型基金具备最基础的股债资产分散策略，遇到市场乱流时，通常下跌幅度相较股票型基金来的轻，但以2022年为例，传统股六债四或配置比重一成不变的投资配置，已难以应对快速的市场变化，由专业经理团队主动弹性的灵活操作策略，才更能在愈趋纷乱的市场环境下让绩效胜出。

进一步分析富兰克林坦伯顿稳月收基金绩效胜出关键，主要是经理团队弹性灵活的主动积极策略；有鉴于通膨与升息的威胁，该基金经理团队快速因应、减股加债，去年不仅避掉股市重挫风险，更同步掌握了殖利率攀升后的收益机会，透过增加高品质投资级债的配置，提升基金收益水准与信评品质。

2022年美国史坦普500指数下跌18.13％、科技指标那斯达克指数更重挫32.51％，均创下自2008年金融海啸以来的最大单年跌幅；在此环境下，富兰克林坦伯顿稳月收基金的潜力股布局亦未偏废，经理团队灵活运用掩护性买权策略，透过持有特别股方式，提高整体配置稳定性和收益率，基金最新年化配息率近8％，为少数能兼顾配息收益与总报酬表现的平衡型基金，亦是各大销售通路基金热销排行榜的常客。

财富管理业者表示，经济数据显示高通膨有望持续缓解，但仍远高于央行目标区间，经济衰退风险也接踵而至，在景气与通膨拉锯的波动环境下，建议投资人以攻防皆备的平衡型基金灵活应对市场变化，作为2023聚富投组当中的首选核心配置。