《金融》台私募股权基金投资 去年衝37亿美元新高

白皮书指出，疫情严重衝击去年全球产业发展及投资活动，自去年第二季起，全球私募股权基金整体募资金额年减19％。不过，单一基金的平均募资金额仍呈现上升趋势，显示大型私募股权基金仍维持2018年以来的「赢家通吃，大者恒大」优势。

交易案件方面，去年私募股权相关投资交易数量达到1.9万件、总规模逾4900亿美元，双创近10年新高。其中，科技与电信媒体产业投资案件交易金额占比达逾4成，生技医疗产业亦因疫情影响，出现包括水平和垂直的产业整合活动。

随着疫苗陆续问世、疫情逐渐趋缓，募资市场及投资交易活动于去年第四季均出现明显反弹，显示市场对全球经济復甦抱持乐观态度。白皮书预期，包括募资及交易活动至今年第四季均将持续活跃，且有望继续透过併购投资等交易活动，间接加速全球产业重组和转型。

台湾方面，由于海外资金回流效应发酵，近1年来国内私募股权基金市场的募资及投资活动热度极高，去年投资件数自18件增至21件，但金额则自18亿美元一举跳增至37亿美元，再创新高记录。

而国发会推出「促进私募股权基金投资产业辅导管理要点」，借此引导保险业资金进入本地私募股权基金市场，并允许私募股权基金可投资AI、绿能和生技等国家重要策略性产业，使庞大的保险业资金能加速投入国内产业创新转型，间接协助发展本土私募股权基金。

台湾併购与私募股权协会理事长卢明光表示，疫情虽对产业发展及投资市场造成衝击，但也为国内企业带来重新整顿布局策略机会，透过与私募股权基金合伙进行上下游整併或跨业布局，有助加速国内产业整合与转型升级，提升台湾企业自身竞争力与市场优势。

卢明光期望主管机关、业者和相关协会团体未来能齐心协力，建构更完善的私募股权投资环境，让台湾私募股权投资走向法制化，使台湾产业在传承、转型、整合与国际化布局能有更多突破性发展，并与国际投资环境接轨，持续带动国内併购和私募股权投资活动成长。