日系外资表示,谱瑞-KY第三季每股赚18.7元,超乎市场预期,且毛利率达到49%,高于财测释出的44~48%指导,高于第二季度的 47.6%,主要动能来自于商业和电竞NB的重定时器,以及来自Tcon/驱动程序的毛利率上升。此外,谱瑞-KY也宣布为员工启动库藏股,这可能反映了其积极的2022年前景,故维持买进评等、目标价2025元。
美系外资表示,谱瑞-KY第三季受益于更佳的产品组合,带动财报表现优于预期,公司也表示目前商用/电竞NB需求仍旺,惟注意到谱瑞-KY所公布的第四季财测,有点令人失望,主要可能就是因为受到价格上涨的压力,特别是来自代工厂方面,且管理层表示不会进行额外的价格调整,故维持卖出评等、目标价1532元。
亚系外资表示,谱瑞-KY第三季财报优异,且释出的第四季财测也多符合预期。展望到2022年,谱瑞-KY营运动能主要来自于多面向,首先,苹果在mini-LED的营收贡献将自今年的3%成长到9%,再者,持续来自于高分辨率显示PC的收益,以及新领域(汽车)的商机。整体来说,维持谱瑞-KY目标价2300元、买进评等。
展望第四季,谱瑞-KY预估,单季合併营收为美金1.765~1.945亿元,幅度为季减7.6%到季增1.83%,合併毛利率落在44.5%~48.5%,合併营业费用为美金3250~3550万元。
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