美科技财报报喜 陆行之这样看

1.除了水果（苹果）产业链的高通、Skyworks、Cirrus Logic的下半年的季增长动能还在，大部分非水果链公司三季度或四季度出现季衰退，年增长趋缓，很多供应链厂商皆提到需求问题，还有缺料问题。

2. 除了水果链外，有些市场4G智能手机似乎强过5G。

3. 高通公布三季度CMOS射频前端RF360营收大幅增长，多少影响砷化镓射频供应链的表现。

4. 部分公司库存月数明显提升，不知道是货卖不出去，还是怕晶圆代工涨价的提前备货，看起来这些公司手上一堆库存，应该都算是长料公司，那到底谁是手机供应链的短料公司？

5. 中国大陆5G渗透率已经超过80％，明年5G只能靠其他市场来衝高。

6. 看起来现在非水果阵营都喜欢在上半年推新机，让水果在下半年好好表现，大家井水互不侵犯。

7. 智能手机应用占全球半导体市场应该有30～40％，要是出现问题，谁都跑不掉。