《台北股市》台股2Q电子转守为攻 金融股扮稳盘角色

日盛精选五虎基金投资团队表示，台湾央行17日也跟进调升利率一码，央行升息对股市而言，资金动能不至于受到衝击，将是同步反应出台湾经济维持强劲力道。台湾是以出口为导向的经济体，因此首要关注为FED动向，过去FED升息后的1~2个月内，台股的表现以震盪为主，但由于升息主要伴随经济的復甦，整个升息周期股市通常会上涨。就类股而言，央行升息对金融股是正面，升息循环银行业整体利差扩大，获利将维持高檔，且资本适足率充足，持续看好今年金融业营运；此外，半导体供应链、5G手机、伺服器、汽车电子等族群，亦可同步持续关注。

展望台股第二季表现，新光投信国内投资团队指出，具缺货题材的利基电子族群，未来投资前景仍相当看好，包括：晶圆代工、硅晶圆、IC设计(车用、功率半导体相关)、ABF载板、伺服器、记忆体等相关族群，供需吃紧、涨价效应带动，使产业基本面稳健，不少利基个股先前随大盘拉回，等为法人低檔布局的良机。

以晶圆代工来说，全球半导体产业受惠5G/AIoT/HPC，产能持续供不应求，扩厂及涨价效益助营运走扬，展望2022年台湾晶圆代工族群，营收成长预估成长幅度达24~29%，优于产业平均。

半导体上游的硅晶圆方面，同样看好全球硅晶圆产业，2022年产业供给短缺情况严重，相关业者受惠涨价效益明显，带动厂商缴出亮眼获利表现，由于硅晶圆产能短缺情况，可能于2023年达到高峰；整体硅晶圆产业在2021年到2024年成长前景无虞。

而半导体产业的IC设计族群，相当看好未来全球车用电子前景，及功率半导体成长潜力，以车电市场来说，根据国际产调机构(MarkLines)资料显示，未来电动车将占所有公路运输活动的8成以上，等于未来5年内，全球车用电子产值可望迎来爆炸性成长，带动国内相关车用供应链，包括车用面板、车用网通、感测器、音讯、麦克风等晶片产品及相关车用IC设计股，今明两年迎来跳跃式业绩成长表现。

同样，在全球科技产业中，5G、AI、HPC趋势明确下，各科技产品应用规格持续向上升级，直接带动ABF载板层数、面积跟着提升，全球ABF产能紧缺相当严重，即便各家大厂极力扩产，到了2023年供给面仍然不够，供不应求的状况料将延续。

伺服器产业方面，新光投信国内投资团队亦看好CPU新平台转换需求，加上5G、AIoT、边缘运算等应用的发展，以及元宇宙、NFT等新型态应用的出现，带动伺服器厂商出货成长动能增长，至于记忆体产业，记忆体模组厂商同样受惠汽车产业需求强劲，随着汽车自驾提升，实际上未来汽车将变成类似四轮以上的资料中心，这将加速增加汽车内建记忆体和储存空间需求。

最后，近来国内缺电情形频传，绿能产业「政策利多」再度浮上台面，新光投信国内投资团队预估绿电议题持续发酵下，国内风电产业，将于今年第二季有望受惠新标案推出，相关厂商股价有机会表现，亦是台股长线布局新机会。

吴文同表示，目前台股本益比仅13倍上下，评价面相当便宜，投信法人更成为台股护盘主力，主要仍着眼于电子产业结构性成长前景，由于电子股景气能见度逐渐明朗，企业获利预期仍维持在高檔水准，台股中长线投资价值浮现，建议投资人现阶段超前部署绩优台股基金，透过绩优基金投资团队专业选股，掌握今年台股波动下的超额报酬。