全球半导体持续扩张 晶圆龙头大厂法说有望报喜 台股弹升回应

台股双王法说会将登场，其中最受关注的即为晶圆龙头大厂法说展望，也让法说前夕台股由晶圆龙头大厂强势反弹领头，指数强弹逾300点，也化解破万七危机。投信法人表示，自疫情以来全球加速数位转型，其中5G手机、高效运算、AIoT、车用等强劲需求亦推升半导体市场在全球的产业地位，预期今年全球半导体市场规模将持续11%年增幅高速扩张，带动台股半导体类股有望在震盪中持续成长。PGIM保德信科技岛基金经理人叶献文表示，近期科技股受到大陆封城、供应链生产再陷瓶颈，以及市场传出库存调整等影响，表现相对金融与传产族群较为弱势，不过从晶圆龙头大厂3月营收数据良好，反映产能利用率仍维持高檔，加上市场预期晶圆龙头大厂有机会释出正向展望，对于近期疲弱的科技股不啻为强心针，也激励台股在法说前夕率先展开弹升走势，更带动电子指数大涨2.34％，优于传产指数的1.38％与金融指数的0.48％。叶献文指出，据IC Insights统计，今年全球半导体市场规模有望达到逾6,800亿美元的水准，相较2021年再增加666亿美元水准，且半导体巨头Intel执行长也指出，晶圆厂所在地已成为全球大国博弈背后具有威力的筹码，因此Intel也将斥资170亿欧元，在德国马德堡建造两座2奈米制程晶片厂，同时亦跨足晶圆代工业务，预期2027年将正式投产。再者，包括5G通讯软体应用、电动车、高效能运算、AIoT物联网、META趋势等，在全球终端需求畅旺延续之下，晶圆代工产能仍无法补足需求缺口，且在Intel、高通、辉达等大厂订单加持之下，市场预期未来数年的先进制程市占，将是台厂5奈米先进制程市占高达9成，而3奈米市占将介于80％至90％之间。叶献文认为，半导体晶片的全球短缺现象使企业存货量不断下探，而供货量居全球之冠的台湾半导体产业，亦牵动着全球相关产业链的发展命脉，反映台湾半导体在全球屹立不摇的产业地位，虽然近期台股受到费城半导体指数拉回影响，又有大陆封城干扰，半导体等电子类股表现相对失色，但只要市场消化近期升息、封城等负面讯息后，指标半导体大厂仍将扮演引领台股回神的要角。群益创新科技基金经理人黄俊斌指出，台股在半导体产业投资策略上，晶圆代工、IC设计、车用电子族群还是有机会。晶圆代工龙头受惠高阶制程需求成长，但是元宇宙题材仍旧可望带动眾多半导体周边需求，包括相关设备以及更高效处理器与更高容量储存，来满足元宇宙所需。整体电子产业轮动快速，个别族群虽有短期涨多修正的风险，但因为电动车、5G、HPC、AI、ABF带动的半导体需求正式启动，主攻族群修正后，仍有利多头发展，可待回檔整理时，再行逢低布局。