股市跌深就是最大利多，股价跌久了本就会反弹，如果又配合一些利多讯息催化，反弹行情的力度有时也是很惊人。随中国封控地区逐步復工，五月制造业PMI已触底回升，让全球制造业PMI止住跌势，上海六月起也正式解封，加上物流持续改善，有利六月制造业产能利率向上攀升、营运动能恢復，不仅激励陆股延续弹升行情，也带动台股跟着上演跌深反弹行情。
股价跌深为先决条件
既然台股走的是跌深反弹行情，前提就是要股价先跌深，才有机会出现反弹。现在股价会跌深的个股，大多是基本面已出现杂音，同时受到股市评价修正及公司获利修正的压力，导致短线跌幅较大。但只要股价止跌筑底、利空不跌，或者基本面前景看到曙光，就有望吸引资金目光，跟上台股个股反弹的轮动行情。
台股想要扩大指数弹升空间，跌深的权值股也必须跟上反弹才行。在台湾50指数成分股中的跌深反弹指标，非产业基本面杂音最多的IC设计厂联发科(2454)莫属，产品主要应用在出货规模被下修的手机外，主要客户及市场又是中国品牌及其市场，股价不修正也难。直到中国地方政府推出刺激手机消费的拚经济政策，才让市场看法改观，带动股价脱离八字头弹回到九字头。
联发科股价跌深反弹，除了会激励Android手机供应链出现轮弹效应外，对跌深的权值股也可能有领头羊效应。
iPhone供应链进入新品备货旺季
手机供应链不是只有Android受惠中国刺激消费政策利多，还有苹概股也将受惠iPhone 14新品备货潮启动，六月营收会明显好转，市场因此期待另一檔台湾50指数成分股的镜头厂大立光(3008)，六月营收能够交出月增及年增的好成绩，激励六月六日股价带量大涨，脱离近两个月整理区间并站上季线。
iPhone 14备货效应的预期，也让富柜50指数成分股的砷化镓晶圆代工厂稳懋(3105)延续反弹走势，苹果提高ToF镜头在其产品的搭载率，也有助推升稳懋的VCSEL出货规模，提供未来营运的成长动能。
手机供应链营运改善的预期，也会让生产已开始跌价的手机用整合触控暨驱动IC(TDDI)的驱动IC厂，可以稍稍喘口气。加上厂商近期已调整产品结构，将部分TDDI产能移转至AMOLED驱动IC或电源管理IC等其他市场需求仍强的产品，有助舒缓产品价格跌势及稳定营运表现。
同属台湾50指数成分股且股价已在低檔整理近两个月的驱动IC厂联咏(3034)，有机会藉由近期市场对手机产业看法转变，跟上台股跌深反弹的新轮动。
股王利空不跌 中国去美化趋势难以扭转
产品跌价杂音近期也找上股价早已跌跌不休的股王硅力-KY(6415)，竞争对手的全球类比IC龙头德仪已通知客户，原先最缺的电源管理IC将在下半年供需缓解。
本文作者:高适
(本文摘自《理财周刊1137期》)
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