《基金》再生能源基础建设 刚性需求强劲力抗不景气

群益智慧联网电动车基金经理人洪玉婷表示，供电稳定不只是民生问题，还是产业运作，甚至是国家安全的问题，因此如何降低对于单一发电方式的依赖，透过电力转型、发展多元电力以稳定供电是各国家的重要课题，也顺势带动太阳能、风力发电等产业发展，以美国而言，先前公布的通膨削减法案4370亿美元的预算中，将提拨3690亿美元发展再生能源，其中以太阳能为主力，电厂投报率料更为稳健，根据市场预估，以太阳能产业为利，在其料更为普及，同时设备成本也可望降低下，指数年度EPS呈现逐年增长态势，此外，包括太阳能、风力等多元电力转型，市场预期至2050年每年投资金额可望达3.3兆美元，产业前景值得期待。

永丰ESG全球数位基础建设基金经理人陈世杰指出，根据预估，全球2050年电力需求将较2020年攀升2.5倍，显示充足的电力供给将是未来全球经济成长的重要碁石。但在净零潮流下，电力供给来源势必出现巨大的转变，依BloombergNEF预期，八年后的2030年，全世界的燃煤发电量将下降70％，而中间的能源缺口，须靠替代能源来因应。

过往再生能源的发电成本高昂，企业不易发展，但陈世杰说，随着先进技术不断突破，目前再生能源的发电成本已和石化燃料相差不远，逐步迈向商业化的成功机会越来越高，根据国际能源署(IEA)估计，到2030年，再生能源在全球发电来源占比将高达49％，这也将是基础建设产业未来几年非常重要的发展项目。

陈世杰认为，随着总体经济成长步伐放缓，未来企业获利面临下修风险，投资市场震盪难以避免，包含再生能源在内的基础建设产业，受惠于强劲的刚性需求，具备不受景气获利影响的优势，能为整体投资组合带来更佳防御力，其中围绕「数位基础建设」概念的数位电塔、数据中心、电子商务仓储等，尚有各国政策利多强力加持，成长潜力高，值得长期持续关注。