严管分红保单 金管会催生两函令最快明年上路

保险局副局长蔡火炎表示，分红保单最常见的争议，主要在保户认为实际领到的分红金额，与保险公司当出招揽讲的金额有落差，因此将就两面向加强对分红保单的监理。

一是商品设计，将要求保险公司在商品设计上要能让消费者理解保单分红机制，同时针对分红的运作机制、投资策略、分红中的参数设定等，公司内部要订有一致性规范，在保单备查时必须附上相关资讯以供保险局查阅。

二是资讯揭露，现行分红保单在销售文件与建议书上，会揭露高、中、低分红，将检讨「高分红」是否有必要揭露。蔡火炎指出，「高分红」在实务上不容易达到，分红保单要考虑稳定性、持续性，不能有一年很高、第二年就降低，一般较可能达到的是中分红，但保户可能因为收到的是中分红或低分红，认为与当初招揽时所讲的有落差，产生争议。

蔡火炎表示，分红保单将会有两个以上的函令，正在草拟中，包含商品审查、业务规范，希望赶在年底前出炉与寿险公会讨论达成共识，最快明年上半年上路。

另市场上有以「买分红保单就如同当保险公司股东分红」的保单招揽话术。蔡火炎表示，禁止以此宣传，不能拿公司EPS跟分红保单分红率相比，分红保单是区隔资产，跟保险公司自己的投资是不同的，分红率与保险公司投报率也不会相同。

现行分红保单设有分红比例不得低于70％的规定，保险局也表示，会再参考国外案例决定是否要调整，但不会是往下调，会对保户不利，会再找寿险业者讨论。