《半导体》AI点火NAND需求 群联获外资续讚、喊888

亚系外资表示，在AI浪潮带动下，NAND将明显受益，预估NAND价格将在2024年超过DRAM，呈现翻倍，更比2021年的峰值高出11%。有鑑于超高密度伺服器SSD的需求强劲，NAND供应商正忙于开发120/300TB解决方案。

亚系外资表示，以NAND短期的驱动力来说，NAND价格在近几个季度增长30%，且手握高水位的低成本库存。群联的主要长期增长动力是整个NAND市场的增长。群联不仅在PC SSD和伺服器SSD市场，而且在自己开发的AI伺服器解决方案(aiDaptive+)也积极拓展市场份额。群联通过积极的研发努力，已经从低端消费级NAND转变为现在不仅在工业、汽车、PC、智能手机，而且在伺服器/人工智慧领域的主要参与者，大大的扩展了其总潜在市场。

亚系外资表示，短期高水准的低成本库存有助于推动稳定群联营收增长，并在2024年实现逾30%的毛利率表现，长期则透过持续改善的产品组合，有助于群联维持更高的毛利率水准。现阶段维持群联目标价888元、评等优于大盘。