兆丰投信：美大选前资金健康轮动 建立多重资产部位抗风险

伴随美国经济走势软着陆，联准会利率会议及货币政策可能迎接转向，全球股市区间震盪中寻求趋稳。根据彭博资料，观察近期MSCI世界指数与美国、日本、臺湾等各区重点股市指数的前瞻性本益比走势微幅向上，显示国际货币政策转向宽松，利于资金健康轮动，建议现阶段採取以多重资产型基金做为抗风险、求增长的资产部位。

兆丰收益增长多重资产基金研究团队表示，科技类股第三季初出现疲软，但伴随进入第三季底至第四季的电子产业传统消费季，在2024年苹果秋季发表会将展开下，有助科技类股重拾动能；欧洲市场经济由谷底復甦且具备评价面便宜的优势，将吸引投资市场目光；受惠欧洲需求回温的亚股，将迎来传统10月至12月的年底消费旺季，这类驱动引擎有助资金健康轮动，如希望广纳题材的投资人，趁机定期定额或单笔分批进场建立多重资产型基金正是时机。

该基金核心配置为「债券、股票、可转换公司债」等题材，除了累积多元债息的收益空间，另一方面，藉由成长型股票题材挹注资本增值的机会；且搭配可转换公司债的投资策略，依照市场景气循环，更灵活股票、债券等调节题材的布局比例，加上具备月配机制，有助提供规律的资金调节机会，适合稳健型投资人纳入核心资产配置。

随着美国大选前，市场蕴含不确定因素，像是美国民主党拜登退选、后由副总统贺锦丽接棒，加上另一党候选人川普的民调表态率较不一致，选情未明朗前，适时为资产部位建立既可防御、亦能增收益的多重收益题材，较能为理财增添多样化的增值机会。

兆丰投信指出，透过「可转换公司债」具备股票及债券的性质，如未转换前等当作债券，当可转换公司债达转换价值时，依约定转换价格转换成相关公司之股票，这类操作策略，既可掌握债券到期还本及孳息的优势，亦有机会掌握股票资本利得伴随市场成长的节奏，一手掌握股、债双优势。

兆丰投信提醒，后续布局将仍视金融市场条件、政经局面变化，作为资产比例加减码的调整依据。另外，投资人在选择月配机制时，除留意基金配息率不代表基金报酬率，且过去配息率不代表未来配息率，更应瞭解配息前扣除负担之相关费用以及收益分配的组成，作为纳入投资的参考依据。