外資競升目標價 世芯躍新股王

台股近期飽受外部亂流侵擾，高價族群30日率先穩定軍心，尤其外資研究機構開啟世芯-KY目標價追逐戰，繼花旗環球、Jefferies先後喊出3,080元、3,270元天價，滙豐證券最新調升到3,180元，加入「3,000元俱樂部」行列，驅動股王寶座易主，世芯-KY 30日躍升成新股王。

過往股王地位雖由信驊占據，有趣的是，內外資研究機構把多頭火力集中在世芯-KY，美國祭出晶片新禁令，仍無損多頭派青睞，使信驊與世芯-KY經常上演股王爭霸單。世芯-KY經過近二個交易日反彈後，30日大漲5.5％收2,755元，股價離前波高點2,910元差距僅半根停板，並奪下股王寶座。

世芯-KY第三季營收季減4％符合財測，滙豐預料，世芯-KY本季營收將會季增6％，迎來全年度最強一季。放眼2024年，緯穎受惠亞馬遜ASIC伺服器第四季放量，帶動營收動能攀升，對世芯-KY的Inferentia 2需求是非常正面訊號，世芯-KY在即將到來的法說會上，會再上調2024年來自亞馬遜的營收貢獻預估值。滙豐原推估世芯-KY來自亞馬遜的營收明年僅呈小幅年增，但現在估計將會年增15％～20％，樂觀情境為年成長三成。

外資估計，世芯-KY今年每股稅後純益（EPS）為45.39元、年增76％，2024年持續大增六成左右，EPS飆上72.23元。滙豐強調，看好美國雲端服務供應商需求帶動ASIC長線成長，對世芯-KY前景更樂觀，股價值得迎接重新評價行情。此外，英特爾Habana AI訓練晶片Gaudi 2應也在美方管制輸出大陸之列，提供設計服務的世芯-KY將會受到影響，預期世芯-KY雖被影響，2024年來自英特爾Habana的營收貢獻比重仍達10％，低於原估計的15％，然相比2023年的3％～4％，交出翻倍以上增長的成績單。