富坦稳月收基金 多元布局逆势突围

美国9月CPI及核心CPI皆高于市场预期，道琼指数上演重跌又暴涨的惊奇之旅，价格超跌、低接等预测不同，多方意见杂沓之下，市场走势仍将波动以对；理财专家认同，平衡型基金相对灵活处理多空拉锯所衍生的不确定性，透过多元的股债配置，因应各类资产轮替机会及考验。

美国联准会宣布缩表、启动升息将满1年，回顾近1年表现，股债资产呈跌多涨少的态势，缴出正报酬实为少数，严格考验经理人操盘能力。

综观境外24檔平衡型基金表现，这1年来平均下跌近11％，只有富兰克林坦伯顿稳定月收益基金一檔维持在平盘之上，小涨0.33％，该基金在2年期的表现名列第一，以16.33％收高，也是唯一交出两位数涨幅的境外平衡型基金；基金专家分析，富兰克林稳定月收益基金的经理团队维持突出的报酬表现，凸显其挑股择债、进出场决策的全面性实力。

该基金绩效独领风骚，配息方面透过布局传统股债资产外，再纳入特别股，持股之一的博通，票息就有8％，看出经理人积极兑现、稳定配息的特色；目前年化配息为7.67％的水准，让投资人在波动情境中，保有相对稳定的收益来源。

市场人士指出，高通膨、升息摆盪，仍应积极作为、布局先机，包括把握政策利多题材、慎选能得利于当前市场气氛之标的。

后疫情时代持续加温中的基础建设议题，在美国通膨削减法案预计未来10年增加近3.5兆美元的新能源供应基础建设投资，基础建设及公用事业类股可望优先受惠。

「多元配置是波动中的求『升』术」，投资专家建议，因应市场震盪，必纳灵活配置的美国价值平衡型基金为核心，由经理团队留意债券产品重拾防御功能的机会，以及精选具逆势突围能力的个股标的，投资人只需保有长期投资及定期定额策略，把握低檔建立部位与反弹的时机。