16檔题材烧 蓄势反弹

美国联准会(Fed)官员谈话突放鸽，激进升息预期降温，四大美股指数21日齐步上扬，加上金管会发布扩大限空令，打压空方气焰，市场专家表示，近期部分已跌深且低基期的族群出现反弹，成为盘面亮点，可短线操作，中长期布局仍以基本面佳者为首选，筛选易有所发挥的五大题材概念股，包括南亚科、中兴电、友达、裕民等，掌握反弹新契机。

据专家说明，五大题材分别为减产概念、替代能源、塑化、钢铁及散装航运。

其中减产概念股以记忆体及面板厂为主。由于科技零组件标准品报价大跌，加上客户端库存水位降低，DRAM预计2023年第一季库存可有效去化，电视面板库存已调整两年，10月下旬报价有止稳迹象，南亚科、旺宏、友达及群创获三大法人加码。

太阳能、风力发电等替代能源需求成长，电力事业与输配电获利稳健、现金流量稳定，中兴电、世纪钢、上纬投控及元晶长线趋势题材受市场青睐。而进入传统旺季的钢铁，市况逐渐好转的塑化，评价处于低檔，也见到法人买盘进驻。

此外，欧盟对俄国煤炭禁令生效，第四季欧盟储备冬季用电，持续从澳洲南非等进口煤碳，运程拉长支撑散装航运的运价表现，裕民、慧洋-KY及四维航有机会表现。

台新投顾副总经理黄文清指出，美国科技股Google母公司Alphabet、微软、脸书母公司Meta Platforms、苹果、亚马逊和英特尔，未来一周将陆续公布9月当季财报结果，台股的友达、联电也将举行法说会，将影响股价表现。

群益投顾副总裁曾炎裕指出，台股指数自今年盘中歷史高点18,619下跌至低点12,698点，约6,000点，跌幅达32％，许多中小型股跌幅过50％甚至70％，10月中旬起，逐渐有买盘承接，部分是操作财报佳的反弹空间，部分则是中长期资金分批加码绩优股，展望后市，匯率变数将影响外资卖超与指数筑底空间。

元富投顾总经理郑文贤指出，近期华尔街持续下修企业获利预期，第四季展望较无亮点。台积电开始调降资本支出，明年上半年营运动能减弱，短期较难寄望企业财报利多拉抬股市。

目前全球金融市场主要还是受到政经环境影响相当大，仍需戒慎恐惧。11月3日联准会将开会，市场都在观察美国货币政策态度是否持续维持鹰派论述，此为年底市场否极泰来的关键。