美半导体股遭血洗 台积电ADR又杀了

台积电法说行情失灵，加上市场传出半导体巨头英特尔（Intel）收购全球第四大晶圆代工厂格芯 (GlobalFoundries) ，壮大代工领域，消息传出后，台积电ADR周五（16日）续跌1.5%，累计两个交易日崩跌逾7%。分析师指出，英特尔真的要跟台积电对着干，但也要小心毛利率被拉低。

拜登政府周五警告在香港营运的美企，正面临不合理的电子监控，以及将公司和客户数据交给香港政府的风险；另外，在Delta 变种病毒肆虐和通膨加剧的担忧，在多重利空夹击之下，美股四大指数全面收黑，费半再度沦为重灾区。

道琼工业指数下跌299点（或0.86%），收34687点；标准普尔500指数下滑32.87点（或0.75%），收4327点；那斯达克指数跌115点（或0.80%），收14427点；费城半导体指数下跌72点（或 2.25%），收3145点。

在经济数据方面，美国6月零售销售月增0.6%，超出市场预期，7月消费者信心指数意外下滑，跌至5个月新低点；另外，密西根大学消费者信心指数，7月初值从上月的85.5降至80.8，低于所有经济学家的预估，该调查的预估值为86.5。

而个股表现上，研发新冠肺炎疫苗而声名大噪的生技厂莫德纳将纳入标普500 指数成分股，并于7月21日开盘生效，消息激励该公司股价暴涨10.30%至每股286.43美元，创歷史新高。

大陆官方再出手， 7 部门联合进驻滴滴出行，进行网路安全审查工作，拖累滴滴ADR终场跌 3.16%，报11.97 美元。

费半成分股再度遭到血洗。应用材料下跌 3.77%；辉达（NVIDIA）重挫4.25%；美光

挫跌 2.48%；虽然市场传出英特尔要併购晶圆代工老四格芯，但英特尔股价不赏脸，终场下跌 1.51%。台股 ADR 部分，台积电ADR续跌1.52%；联电 ADR跌0.42%。

值得注意的是，华尔街日报引述知情人士报导，英特尔打算斥资约300亿美元（约新台币8400亿元）收购格罗方德，以加速生产更多晶片，一旦达成交易，将是英特尔史上最大手笔的收购案。

知名半导体分析师陆行之指出，英特尔真的要跟台积电对着干了！现在连联电、中芯国际也拖下水打群架。英特将花300亿美元买下7％的晶圆代工市占率、代工服务know-how、代工龙头客户，不是额外增加晶圆代工供给。

他分析，格芯有90～14奈米完整的成熟制程，加上SOI技术，跟英特尔现在的10奈米，2023年的7奈米互补，将更完整的提供IP、设计、晶圆代工，封测制造服务数据中心系统客户，如Google、 Microsoft、Amazon等。

陆行之提到，格芯是AMD（超微）不要的厂，除了SOI技术外，似乎只有产能值钱了。格芯主要工厂在美国，成本比较高，客户比较弱，明年应该赚不到15亿美元，英特尔花300亿美元买格芯，只会拉低其毛利率和ROE。