《半导体》爱普Q2、Q3获利季季增 外资升目标价至900元

美系外资表示，预计会有更多虚拟货币及运算客户扩大採用爱普晶圆堆迭晶圆(WoW)产品，有机会在2023年进入量产，且现阶段爱普持续扩大在智慧型手机以及高阶PC的合作客户，预计爱普2021年、2022年AI部门营收将自目前预估的3.25亿和6亿元成长到4.5亿元以及7亿元。

美系外资也将爱普第二季每股获利5.3元调升到5.9元、幅度为13%，季增长25.4%、年增长487.4%，且受惠于更好的晶圆堆迭晶圆(WoW)产品组合，单季毛利率也将成长到43.5%，也将爱普目标价由810元调升到900元、评等维持加码。

展望爱普第三季，美系外资表示，在物联网订单能见度清楚加上AI BU的销售贡献，爱普基本面将持续稳固，预估爱普第三季营收将季增加9%、达17.8亿元，每股获利挑战6.6元，季增加11.9%、年增加294.1%。

美系外资也谈到，虽然加密货币价格一直在波动，但爱普在晶圆堆迭晶圆(WoW)领域持续多元布局，加上代工有台积电(2330)支持，有机会藉此拿到更多AI订单，藉此增加营收贡献。