土建融成长率 管公股也应管民营

放眼现在市场上的利率杀到血流成河，土建融虽然利率也在杀，但对银行而言，首先有担保品，再者利率至少1.8％起跳，比起很多企金放款利率低于1.5％，甚至已快要破1％的边缘而言，要追求银行获利的话，这块战场绝不能流失；金融圈高层也对此指出，更重要的是，土建融业务其后衍伸的是整批性分户贷款的大宗房贷业务，乃至于理财业务等商机，这也正是为何在台北市精华区的土建融业务利率最是杀破头，如今若只管公股银行的土建融业务成长，而不管民营银行，这位金融圈高层形容：「未来等于是公股银行，集体把房贷、理财等消金业务，拱手送给民营银行！」

事实上，从央行的统计数据即可发现，不少公股银行的土建融业务成长率低于平均成长率，这代表民营银行方面成长的更为显着，此时若只限缩公股银行而不管民营银行，更显得不公平；不少公股体系的从业人员私下感嘆，公股银行形同处于「又要马儿好，又不能吃草」的状态，每每被骂获利、ROA、ROE等指标不如民营银行，但事实上，公股又要肩负纾困牺牲利息收入，也不能拒收大额存款，现在连土建融或房贷业务的成长，碍于「政治氛围」都不能放手一搏而必须以「零成长」为目标自限，这样获利怎么会好？公股从业人员也只能自吞苦水。

倘若真的要从土建融的限作来着手，那么，除了财政部要求公股银行之外，金管会也必须要求其他的民营银行，否则，就有严重的管理漏洞和死角。而另一方面，土建融的限作令是否能发挥真正的成效？答案是未必，因为倘若限作土建融，在资金有限的情况之下，利率势将被推高，利率被推高的结果，就是建商把多缴的利息「再灌到房价之上」，到头来倒楣的仍然是购屋者，更何况现在因为通膨预期，原本就已推高房价了，倘若建商再把利息灌到房价上，只怕情况更糟。

比起银行的融资，不分公股或民营银行的金融圈人士一致指出，地方政府加紧脚步、放大课徵「囤房税」的力道，才是真正有效；以各地方政府准备推出的囤房税版本来看，目前的囤房税标准仍太低，比起美国各州政府所推出的囤房税版本，可说「小巫见大巫」，一位金融圈高层则以自身实例指出，他的友人在美国的房子要移转给子女，但子女却因为持有之后要被课囤房税，负担太重而拒绝，这一方面台湾远远不及，比起真正可以立竿见影的政策工具被轻轻带过，而是仅下重手在土建融业务上，而且「管公不管民」，金融圈人士直言，只怕会引发更多后遗症。