品观点｜外资去年不看好 今年记忆体景气回升

坏的时候很坏、好的时候会很好，这就是产业循环，财经专家黄世聪在「聪明理财大小世」解析什么产业接下来要进入好的产业循环。

目前记忆体最大公司是南韩三星，台湾的晶圆代工是台积电。记忆体它是用来储存资料，规格其实大家都差不多，所以拼的是成本比较低，所以量越大、市占率越大基本上愈占优势。

目前全球有3大记忆体，DRAM、Nand Flash、Nor Flash。黄世聪分析，三星、美光还有海力士几乎占了95%以上的DRAM市场规模，这一定是大者恒大，紧接着是台湾的华邦电，还有南亚科。

Nand Flash三星是一支独秀，紧接着是铠侠，美国的西部数据还有美光、SK海力士、英特尔等；在Nor Flash因为技术门槛相对较低，所以在台湾包括像旺宏、华邦电，还有中国的兆易创新的市占率占前3名。

如果以去年第3季DRAM自有品牌的记忆体市占率来看，三星是一支独秀、市占率是44%，紧接着海力士27%，再来美光是22.9%，整个DRAM产业现在是三强鼎立、三星独跑。

黄世聪说，我比较留意的是美光，因为美光现在来台湾要设厂后，未来可能会跟台湾的联电、南亚科合作，甚至不排除跟台积电合作，它未来的市占率可以有机会挑战第二。

另外，去年股价很多公司都涨非常多，反观美光科技在去年最低是70块，现在也只有在90块，如果用长线来看的话，它其实是位在一个相对位阶比较低的情形。

黄世聪指出，大家在操作DRAM产业的时候，就是留意它的产品报价，如果产品报价能够维持上涨的局面，对DRAM制造或DRAM IC设计来说当然就是大大加分。