《钢铁股》大成钢Q1营收不看淡 法人首评喊价55元

近期铝价受到欧洲能源危机供应面的问题，加上俄乌开战带动镍、铝价格走高，通路商大成钢和同样受惠美国基建的大国钢(8415)第一季营收可望维持高檔，呈现淡季不淡。

本土投顾法人预估，第一季大成钢因为船运仓位取得较多使出货较顺畅且北美市场需求强劲，预期可带动营收上升至259.46亿元，年增23.66%、季增5.7%，税后EPS达1.06元。目前镍、铝价格高涨，但下游客户大部份认为此为短期现象，待俄乌战争趋缓结束后，镍、铝价格也将回落，因此并未出现积极下单的现象，目前的订单反应市场因经济復甦带来的真实需求增长，在美国经济可望復甦下，认为大成钢上半年的营收可望维持高檔。

随着国际铝、不銹钢报价大幅攀升，大成钢铝卷板年初迄今也已调涨报价4-5%，3月上游盘价有机会大涨，另一法人也看好大成钢今年营运表现，预估其上半年毛利率有望维持在30%以上，今年全年毛利更可望年增一成。

外资已连6日买超1756张，自营商也跟上持续买超力道，土洋法人筹码均有集中态势，有望推升后续股价表现。周四股价收涨0.75%至53.7元，维持高檔。