新光金发GDR募资折价率8％ 金金併恐暂缓

事隔13年新光金再次进行海外GDR募资。新光金控以现增普通股参与发行海外存托凭证（GDR），19日深夜完成订价，GDR每单位8.15美元对25股新光金普通股，相当每股新台币9.52元发行，对应19日新光金收盘价10.35元，此次发行GDR折价幅度8.02％，比起2009年发GDR折价9.9％要佳。

新光金这次共以12.28亿新股参与发行GDR，加上员工认股，合计发行12.77亿股，共募得新台币121.66亿元，将用来增资子公司新光人寿与新光银行，强化资本结构，这次新光金GDR是在卢森堡发行，本周五（22日）正式发行，对原股东股权稀释度8.2％。

至市场极关注的新光金提议成立合併专案小组，研究与台新金控合併的可能性，19日新光金公告独董对审计委员会决议事项表示保留意见，即针对新光金与台新金合併可行性组成专案小组，进行合併评估一案，独董们认为这是公司重要议题，应谨慎处理使程序完备，所以三位独董一致同意送董事会讨论。

而新光金19日下午董事会亦有针对成立合併评估专案小组进行讨论，但新光金发言体系表示，讨论结果「未达应公告标准」。据新光金内部透露，应是董事间未能完全达成共识，倾向「从长计议」，建议新光金大股东吴东进及台新金董事长吴东亮两人应先有初步意向及共识，才比较好推动，也评估从新光金下一届董事，即2023年6月会改选出新董事会成员时，再评估成立合併小组等事宜。

也就是此案吵得沸沸扬扬，结果目前又不了了之，暂时无结论，有可能是新光金大股东吴东进、其女儿新光金总经理吴欣儒及其他子女，目前都不是新光金董事，无法表达意见，新光金与台新金双方亦尚未正式接触，仅新光金一方提案，新光金内部也尚未有共识，所以倾向最长计议，交给明年改选的新一届董事来推动。

新光金前一次发行GDR是在2009年，金融海啸爆发后，第一家发行GDR募资的金控，当时发10.5亿新股参与，每单位GDR以8.91美元发行，相当于每股普通股11.71元，在2009年7月22日订价，当时新光金股价13元，折价率9.9％，共募得3.75亿美元（约合当时新台币123.3亿元），资金全数增资新寿，要将资本适足率（RBC）拉上200％。

这次新光金GDR是在19日晚间订价8.15美元，折合普通股每股9.52元，折价率比13年前好，仅8.02％。但仅管新光金最近有併购话题，但发行价格并没有13年前高。