《基金》锁高息、低波动 法人首选投资工具曝

市场法人表示，歷经三年暴力升息环境，在今年联准会暂停升息后，非投资等级债券资金终于转为净流入，根据Morningstar资料库中债券基金之资金流向显示，今年以来市场资金已回流105.81亿美元到非投资等级债，再加上非投等债拥有较高息收的配置优势，显示出此时正适合进场布局非投等债ETF。

将在8月5日开募的00953B（群益优选非投等债ETF），是台湾首檔採用「信用因子加权」的债券ETF，其中票面利率锁定6%以上，更是市场首见，收益力求领先非投资等级债，风险向投资等级债靠拢，同时聚焦成熟国家，排除新兴市场与CCC评级债券，整体而言，00953B锁定高债息、高信评因子、低波动市场标的，加上具平准金机制并採用月配息收益机制，发行价10元轻松入手，一次满足债券投资人所有投资期待，产业配置多元，兼顾分散性与流动性，适合稳健投资型的债券投资人。适逢00953B在降息前发行，可望卡位殖利率波段高点，力求较佳的锁利效果。00953B预计在8月21日挂牌，属于月配息的债券型ETF，每月进行除息，首次配息预计于11月。

理财达人强调，非投资等级债受到Fed升降息的影响相对较小，对景气的敏感度较高，主因景气衰退时违约疑虑较大，不过观察美国近期公布的经济数据强韧，且目前非投资等级债信用利差更处于金融海啸以来的低位，意味着景气有撑，非投资等级债违约疑虑较小，同时，从歷史经验观察，非投资等级债长期趋势向上，预期具潜在投资效益。