《金融》瑞银陈星嘉：投资人对AI产业有3大担忧 领导厂商具优势

陈星嘉表示，台湾的ODM厂商将继续主导AI伺服器机架市场。由于技术门槛较高，GB200 AI伺服器机架的进入门槛高于Hopper AI伺服器机架。因此，预期在GB200伺服器机架市场将享有更高的利润份额。

其次，预估2024年上半年PC市场现优于预期，但下半年的需求前景转为疲软。因此，瑞银预期ODM出货量将和去年持平，但仍预计2025年将有不错的增长，这主要是由企业PC更新世代以及更多AI PC机型的推出。

最后，对于iPhone 供应链来说，iPhone 16的等待时间比去年短，这引发了对销售表现的担忧。然而，瑞银注意到，提前拉货提高良率也可能是等待时间缩短的潜在原因。瑞银更看好在供应增加的行业领导者。