退休基金股票撤資 今年規模上看3,250億美元

儘管美股近日暴跌、震盪加劇，但標普500指數距歷史收盤高點僅低4.4％。標指2024年首季（3月底止）累漲10％，創下2019年以來同期最佳表現。於此同時，美國經濟持續強勁令利率得以維持在數十年高點。這些因素促使退休基金開始調整投資組合，以達到鎖住報酬與降低風險的目的。

舉例來說，全美最大退休基金－加州公務員退休基金（Calpers）便計劃從股市撤資近250億美元並轉向私募股權與私人債務。今年3月，該基金董事會投票決定將目標股票配置比重從42％減至37％，同時增加私募股權與私人債務佔比。該基金預估，未來20年後兩者資產類別報酬率為7～8％，股票回報率約6～7％。