年轻富豪自己理财

美国年轻一辈的富豪多认为他们父母所依赖的财富管理公司并没有多大用处，他们寧愿自己操盘，且投资风格较为积极，偏好投资加密货币与未上市的新创企业。

■Rich millennials to financial advisers: thanks for the golf invite, but you can't invest my money.

26岁的马托奇（Michael Martocci）是新创公司创办人，高盛等投行竞相将他列为积极拉拢的理财客户目标，纷纷发出打高尔夫球的邀约，只是马托奇全都置之不理。

儘管住在迈阿密，但马托奇其实对打十八洞不是太感兴趣，而且他也不想为理财支付服务费。相反的，他有数十万美元投资资金，全都自己操盘。他还将90％的资金投入加密货币，股票投资方面，他则是透过手机上的罗宾汉交易平台随时掌握。

马托奇表示，「说实在的，自己管理50万美元或100万美元的资金一点都不难。」他还说，他每周花在监控自己投资的时间连一个小时都不到。

另类投资透过数位平台

美国愈来愈多的年轻富豪都选择不假传统的理财顾问之手，自己的财产自己投资。之所以如此是因他们认为透过数位平台自己操盘，不仅方便操作，且费用便宜。

许多人看中的点是他们还想投资高风险的资产，像是加密货币与科技新创，但主流投顾公司并未提供相关产品投资服务。

据研究机构Aite-Novarica就联准会的资料进行分析发现，净资产50万美元以上且主要操盘人年纪低于45岁的美国家庭中，投资风格偏向积极或自己操盘比率从2010年的57％，上升到2019年的约70％。2019年时这些家庭有将近五成採取承担高风险以换取高报酬的策略，高于2010年的35％。

在一线财富管理公司中，像是摩根士丹利和美国银行的美林证券等老字号业者，目前虽然主要还是透过有钱的老客户来创造获利，但是面临来自数位新创投资平台的竞争加剧，传统投资银行也深知要维持获利成长，他们需要年轻一辈的富豪客源。

投顾争抢年轻客源

投资顾问公司表示，他们的服务不单单仅是将客户的资金投入股票和债券，还可以帮助客户制定财务目标，避免客户做出轻率的决定，同时还可为没时间的专业人士处理复杂的资产配置和税务规划。

美林指出，该公司的理财部门人力已进行多元化配置，并且在科技系统方面也进行升级，今年新客户中年纪低于45岁的比率达20％，较五年前的10％成长一倍。

摩根士丹近几年斥资数十亿美元进行併购，收购标的包括网路券商E*Trade和员工股票管理业者Solium，主要目的就是吸引年轻客户。

财富管理公司也有为客户提供另类资产的特殊投资机会，例如连结私募股权的基金，但许多公司要不是限制或禁止加密货币投资，不然就是未上市股票的投资机会也相当有限。

不过财富管理业者普遍还是认为，这些不愿假手财富管理公司的年轻世代，随年纪增长还是会找专业人士帮忙理财。

摩根士丹利财富管理营运长暨企业和机构解决方案负责人芬恩（Jed Finn）指出，「当你开始从财富累积阶段步入到退休阶段时，理财可是变得复杂许多。人们在寻求帮助前总是都说不需要人帮忙。」