投资绩效佳、领年金人数增加 劳保基金 延后2年破产

劳动部劳动保险司司长陈美女表示，收支趋势与过去相同，基金应用的收益更好，再加上前次精算时，没有加入政府拨补，近年来年金选择比例有提高，平衡费率略降至27.83％，这也让劳保财务获得续命两年，也就是劳保基金预计在2028年才会来到负值，该年度期末基金缺口1,267.8亿元。

据劳工保险条例，劳保财务依法需每三年精算一次，在过去，2012年与2015年的精算报告预测，劳保基金将在2018年出现收支逆差、2027年基金破产；2018年的报告则是指出在2017年出现收支逆差，2026年基金破产、大限提前一年。这次精算报告则带来好消息，例如前次精算报告预估2021年底基金余额为6,228.8亿元，但去年底实际余额（不含职保）为8,200多亿元，优于预期。

摊开精算结果，2021年精算负债增加，陈美女指出，主要是被保险人投保年资、投保薪资，以及选领老年年金人数增加，例如老年年金给付选择比率从八成提高至九成、失能年金给付比例也从41％提高至50％，再加上过去三年实收费率小于平衡费率，导致收费不足给付成本；平衡费率微幅降低，以及破产年度延后，则是因为近年投资绩效佳，以及政府三年总计拨补720亿元所致。

劳动部劳保局局长邓明斌指出，从数据上也会发现，在基金报酬率部分，过去都是以3.5％来计算，这次试算也仅以4％来计算，但事实上劳动基金表现良好，近三至五年平均收益超过6％，甚至2009年实施以来，平均收益为5.75％，「在精算报告中也提到，如果报酬率为7％，基金出现负值的年度还会往后一年」。

劳保基金虽延命两年，到2028年才会破产，但已提存基金比率却较2017年微幅下降，代表潜在负债情况更为严重。到底该如何改善基金体质？陈美女指出，过去三年实收费率仅为9.5％至10％，小于平衡费率未提存过去负债的平衡费率16.27％，所以会持续造成缺口扩大，二次精算的未提存精算负债增加1兆1,773亿元。若要改善基金体质，陈美女坦言，必须要处理保险给付的部分，另外政府拨补、提高基金投资应用效益也是可以改善财务的做法。