升息加速、变种病毒来袭 低波动抗震是投资关键

根据Lipper统计至去年底止，跨国投资平衡型基金1年、2年、3年平均波动度各为5.69％、12.48％、10.67％，主要来自分散布局低相关性资产，及纳入具有防御性效果的债券。

瀚亚多重收益优化组合基金经理人林如惠表示，过去几年平衡型基金蔚为风潮，主要因意识到风险控管的重要，且现阶段全球股市、债市位阶都处于歷史相对高檔位置，预计在宽松环境逐步收紧下，未来再大幅走强的机率低，各类型资产回归正常涨跌，看好平衡型基金可以抓住不同资产轮动机会，成为投资市场主流商品。

针对第一季的投资环境，瀚亚投资指出，以基本面来看，全球经济成长动能持续，预计将延续股优于债的基调，但随利率开始走升，各类型资产轮动将加速，未来操作难度增加，建议将核心部位投入平衡型基金，交由专业团队操作，追求收益成长的同时，也能达到保护下檔风险。