通膨、萬物皆漲,消費者手中可以花的錢越來越薄,市場共識已經是下半年筆電需求的確不好,商用與消費性筆電皆然,以仁寶、廣達、和碩為例,最近幾天密集公布的第三季與下半年展望來說,個體差異似乎很大,誰才是筆電界的鐵板神算?第三季結束之時便是比賽第一回合結果出爐之際。

仁寶預估筆電第三季出貨量季減1~5%,也樂觀預期第四季出貨量就會因為客戶訂單「砍過頭」而反彈。廣達則因為第二季比較基期實在太低,上海封城兩個月,讓廣達必須積極趕工來應付蘋果MacBook堆積如山的訂單,而且一般相信蘋果會在第三季末、第四季初推出MacBook Pro新品,廣達提出第三季筆電季增20%以上、第四季出貨量有機會與第三季持平的主因。相較之下,對筆電需求最樂觀者,首推和碩,和碩預期第三季筆電出貨量將季增20~25%。

不過所謂的「砍過頭」,比較基準是需求多還是寡,以現在沒有人看得清楚未來半年、甚至是下一季的需求走勢,鐵口直斷訂單「砍過頭」似乎話講得有點太快了,畢竟目前不僅通路上筆電成品庫存不低,也有不少貨還在海上漂,等到海上漂的貨實際進入客戶與通路商倉庫後,會不會引發新一波「先砍先贏」的骨牌效應,誰也不知道。

至於有些品牌客戶,雖然業界早已傳出去年上半年就已不斷大砍還未交貨的零組件訂單,財報上的庫存金額還是高到嚇到大家,品牌客戶仍以看好未來需求為由,積極下單。作為代工廠在好好服務這樣的品牌客戶之餘,恐怕需要花更多精神嚴控非由客戶指定採購的零組件庫存。

#季增 #海上 #神算 #仁寶 #品牌客戶