《台北股市》三利多推波 迎財報上修行情

凱基投顧觀察到三大關鍵因素，有助企業財報寫下佳績，一是台積電(2330)的正面財測通常具有領頭羊作用，因台積電釋出優於預期的第3季財報，且第4季展望也達到市場預期的高標，雖然台積電財報佳績主要來自本身的5奈米良率提升速度優於預期，但半導體產業的結構性好轉及整體經濟補庫存需求持續，才是創造台積電營運佳績的重要溫床，因此台積電的正面財測，將帶動台積電以外的整體台股，企業獲利也隨之上修。

凱基投顧預期企業財報季報喜的第二個因素，則來自美國製造業新訂單數據顯示，仍維持高檔擴張，這意味本波自去年第2季以來的補庫存需求尚未到頂，將支撐企業獲利維持上修。凱基投顧同時也看好塑化、金融股，獲利展望亦有上修空間，塑化股反映國際原油大漲以及新一波供給瓶頸再現，將有助塑化產品利差在未來一至二季時擴大；金融股則受惠殖利率上揚，將有助提升債券收益率與海外放款需求，股價亦有發展潛力。

通膨、美債、QE、限電、恆大五大變數暫歇，市場將轉而關注企業財報，凱基投顧預期本次財報將以正面機率為大，帶動企業獲利上調並支撐台股多頭表現。建議年底前選股重心，以景氣能見度強勁或擁剛性需求者為佳，如半導體、雲端/資料中心、電動車/汽車電子、綠能、塑化等。