投信沒管好基金經理人 要罰更重

如近年發生的基金經理人疑似配合勞退基金炒股案，其所屬的投信公司就是依111條處罰，未來再出現類似案例，最高罰鍰可能拉高到五倍。

證期局副局長蔡麗玲表示，投信投顧法111條自2004年6月30日制定至今，一直未修正過，罰鍰金額最低60萬元，最高即300萬元，但考量到境內外基金規模占GDP比重逐年上升，如2011年是27.76％，到2020年已拉高到41.5％，即基金管理資產逐年提高，影響許多投資人權益，有必要拉高罰鍰上限，以杜絕不法情事發生。

由於金管會已因要開放不動產投資基金（REITs）投信的設立，將投信投顧法修正案送行政院審議中，這次修111條的條文將只預告14天，希望加快腳步，在行政院尚未完成審查前，將此修正條文併入，趕得上一併送立法院修法。

若以此推估，新條文最快也要2022年才可望上路。

證期局指出，投信投顧法等111條，主要針對重大違反攸關受益人或投資人權益保障的事項，如經營未經主管機關核准的業務，或嚴重違反主管機關有關投資、交易範圍、方式或限制的規定等，就會依此條文開罰。

蔡麗玲表示，近五年來依投信投顧法第111條開罰的案件共八件，其中有三件「罰滿罰好」，罰鍰直接拉高到300萬元，即是涉及勞動基金案的三家投信，統一、群益、復華三家投信在2021年4月，因管理人員不當，投資報告欠缺合理分析及基礎，未盡善良管理人之責、損及投資人權益等，一部分罰到300萬元，另一部分罰150萬元，合計每家各被罰450萬元。

未來若修法完成，罰鍰將拉高到1,500萬元，對投信來說應算是極重罰。