美國矽谷銀行(Silicon Vally Bank)破產倒閉,令市場擔憂金融危機恐將引爆,財信傳媒董事長謝金河在臉書以「火已經燒到美國自家後院」為題發文指出,也許矽谷銀行倒閉是利率政策的一個轉折點,10日美債殖利率大幅滑落,也許危機也是另一個轉機。
謝金河表示,因為美國聯準會(Fed)的暴力升息,SVB因為資產結構僵化,大額存款被提領,出現流動性風險,最後宣告破產,在矽谷銀行宣布倒閉後,市場把目光投向10家地區性的銀行,這些被點名的銀行股價也隨之重挫,這是這一週道瓊工業指數大跌的核心原因。
「每一次金融危機都是金融機構出事,2008年從雷曼兄弟公司破產,最後連美國國際集團(AIG)也差點倒下,這是次貸危機引發的金融海嘯。」謝金河分析,事隔15年,這次是地方型的銀行出事,其實最核心的問題是聯準會暴力升息及經濟衰退造成的利率倒掛。
謝金河進一步指出,以服務矽谷風險性投資客戶為主的矽谷銀行母公司SVB Financial(SIVB)2021年底股價一度高達763.22美元,9日重挫60%,股價殺到剩下82.23美元,現在若增資不順利,前景堪慮,而且可能引發連鎖效應,衝擊其他地區性銀行,後續的骨牌效應,恐怕會影響3月聯準會的升息決策。
謝金河強調,最近美國財政部長葉倫都是釋出鴿派聲音,一個是美國已經達到31.4兆美元的舉債上限,利率拉越高,美國壓力越大;二是日本及中國去年都大拋美債,中國減持2018億美元、日本少2227億美元,美國國債流動性已降至歷史最低,如果利率持續上升,美國財政部可能吃不消。
綜合上述分析,謝金河認為,也許矽谷銀行倒閉是美國利率政策的一個轉折點,10日美債殖利率大幅滑落,也許危機也是另一個轉機。
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