ESG投資不僅成為近年的投資顯學,符合ESG的企業股價往往也能展現超漲抗跌的好表現。投信法人表示,由於ESG浪潮將主導各產業的新發展樣貌,生態友善企業相較傳統企業更能掌握未來的轉型機會,反映在股價走勢上,ESG生態友善主題股票不論在長期報酬、波動率等,都更勝美股及全球股市一籌。

統計2015年以來,檢視ESG生態友善主題股票、MSCI全球指數、美股S&P500共三大指數同期表現,從年化報酬率角度來看,以ESG生態友善主題股票漲幅15.1%明顯勝出,高出S&P500的12.2%,更勝MSCI全球指數的表現;若從抗波動角度檢視,ESG生態友善主題股票與MSCI全球指數年化波動率15.8%相當,小於S&P50018.2%的波動度。

PGIM保德信全球生態友善ESG多重資產基金經理人張書廷表示,今年來股市波動,不少基本面良好的優質個股股價遭到錯殺,統計MSCI世界指數自年初高點已下滑近15%,美股本益比落於低於10年平均值之下,反映市場已跌至經濟衰退的水位,但從就業及企業數據分析,相對於歷史衰退期仍有支撐,且第三季亦有足夠時間讓市場消化負面投資情緒,加上時序越來越接近年底消費旺季,可望緩解第二季以來浮現的庫存壓力,有利PMI新訂單指數回升及企業獲利回穩,現在反而是逢低布局ESG生態友善股票的好時機。

今年年底美國將舉行期中選舉,根據歷史統計,自1925年以來,每逢期中選舉,美股有超過8成的機率在第四季呈現上漲格局,第三季逢低分批布局ESG生態友善股票不僅能搭上年底的選舉行情,還能掌握產業的中長線轉型成長契機。

張書廷建議,目前放眼全球ESG領域,仍以美國企業的創新研發優勢為佳,事實上,ESG訴求的減碳技術、先進材料等都仰賴科技的研發應用,美國企業在許多產業的創新研發皆居全球領導地位,投資人若要布局ESG生態友善企業標的,不妨以美國企業為主,並搭配FTSE富時生態友善指數成分股做篩選依據等,確實投資於營收來自能產生明確且有重大影響之環境產品、服務領域的企業,搭上ESG成長列車。

柏瑞投信表示,儘管市場震盪,今年來ESG股債資產皆仍維持淨流入情況,尤其是ESG股票基金,顯示ESG企業因具有中長期投資潛力,使得ESG股債資產在波動環境下仍持續受到資金青睞。

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