台股鼠年首日開盤受到疫情衝擊,重挫近700點,創下當時史上最大跌點,隨著疫情持續重創全球經濟前景,台股跌到2020年3月19日國安基金進場前8,681.34點,隨後在台積電等權值股帶領下強彈,鼠年封關收在15,802點,回顧鼠年首日2020年1月30日11,933點,近一年大漲3,869點。台股飆漲,不僅受到美國救市大釋資金活水,遠端需求、5G商機帶動,護國神山已經從台積電擴大至不只一家。

全球晶圓代工龍頭台積電在先進製程領導廠商,先是在7奈米製程獲得重大進展,將競爭對手三星電子遠拋腦後,5奈米製程也受到大客戶青睞,預料3奈米製程也有客戶先行搶下產能,甚至連美國半導體巨頭英特爾,都考慮是否將產能外包,讓台積電穩坐全球晶圓代工領域龍頭寶座。

台積電2020年總營收1.339兆元,稅後淨利5178.85億元,均寫下歷史新高紀錄,更創下每股純益19.97元好成績。台積電預期今年美元營收將再成長15%,資本支出上調到250億美元至280億美元,增幅45~62%,預料從2020年至2025年的年複合成長率達10~15%。台積電預料在今年遠端需求未減,高效能運算(HPC)、5G、AI以及車用晶片等業務繼續帶動台積電營運成長。

從台積電股價來看,鼠年股價漲299元,封關日收在632元,漲幅近90%,市值達16.38兆元,超越美國股神巴菲特執掌的波克夏公司(Berkshire Hathaway),成為全球第十大企業。

鼠年不僅台積電獨撐大局,包括台灣晶圓二哥聯電,近來全球汽車大廠對半導體史無前例的龐大需求,主要來自對經濟復甦進程的誤判,加上電動車熱潮來襲,美日歐各國關切台灣政府,希望台灣晶圓代工廠能加緊出貨車用晶片,顯示台灣半導體產業對全球供應鏈的重要性。

在川普政府時期對中芯國際制裁,導致美企轉單至世界先進、聯電等利多題材推升,以及大陸經濟復甦強勁,5G 手機對電源管理 IC需求較4G大翻倍,8吋晶圓產能供不應求,甚至漲價也抵擋不了之下,聯電股價自去年初消息曝光後持續大漲,不僅改寫18年以來新高,更突破50元關卡,這段期間股價大漲超過140%,鼠年封關收在52.9元,躍升至台股第7大權值股,今年資本支出也較前一年上調50%。

2020年底市調機構發布研究報告,雖然受到新冠疫情衝擊,但在全球邁入數位轉型下,全球前15大半導體廠營收年平均年增達13%,前三名依舊是英特爾、三星及台積電,另外一家首度上榜的則是台灣的IC設計大廠聯發科。

聯發科2020 年營收達 3221.46 億元,較前一年增加 30.84%,寫下歷史新高紀錄。2020 年第 3 季,聯發科以市占率 31%的水準,超越競爭對手高通,成為全球最大的智慧型手機晶片供應商,主要是受惠於在大陸市場成功擴張,並以價格優勢取得小米、OPPO以及vivo等長期合作夥伴青睞,股價也從2020年3月股災之際跌到不到300元,封關日收在950元,離千金俱樂部僅剩50元差距。

不僅是半導體,包括全球最大蘋果代工廠鴻海,在董事長劉揚偉帶領該公司朝著半導體與進攻電動車市場,人才招募也以 3+3 方向推動,與國內大廠裕隆合資創辦鴻華先進,一再展現全球代工大廠轉型決心,股價也終於在2021年初回到100元以上,收盤價最高一度來到123元,封關日收在113.5元。

此外,財信傳媒董事長謝金河去年表示,2020年最大亮點,一個是台達電,一個是聯電。謝金河表示,市值排在聯電前面的台達電透過轉型與整合,也許有一天市值會超越鴻海,台達電默默躍升,成為台股第6大權值股,算是台股低調的王牌。台達電2020年漲幅超過77%,據Aletheia研究報告,台達電憑藉電源電子領域有40年經驗、與一線汽車OEM大廠多有合作這2大優勢,攻入電動車市場,預料電動車業務將成台達電未來營運主力。

指出,台達電憑藉2大優勢,切入電動車市場。第一,台達電於電源電子領域有40年經驗,從電信、網路、資料中心、電動車,到主流電子消費性產品,一應俱全;第二,台達電很早在2009年首款油電混合車問世時,就切入電動車相關領域,長期以來,與一線汽車OEM大廠多有合作。如今電動車產業如火如荼發展,台達電利用與歐美OEM大廠關係密切,是該公司在電動車領域發展的絕佳優勢,其電動車事業2023年營收將是2020年4倍,未來電動車部門有機會成為該公司最大的業務。

除了這些公司,台股還有許多默默搭上全球科技產業需求的好公司,謝金河也在上月提到,台股已經不再是一個人的武林,進入2021年,這個局面出現很大變化,除了外資看好台股而大買,經營者的覺醒也帶動公司營運,再加上台塑四寶、國泰金及富邦金力爭上游,台灣企業群山效應逐漸彰顯。

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