日前報載,台積電跳電,原因在於南科啟碁二廠新建工程因施工不慎挖斷台電地下電纜,造成台積電等10多家廠商停電或壓降,台電緊急搶修後恢復供電,專家估計這次跳電事件,台積電十四廠P7 將有3萬片晶圓需報廢,影響金額約10億元。

一個小意外,凸顯出台灣能源的脆弱,在大家歡欣鼓舞台積電營收屢創新高之際,台灣得面對外部因素帶來的脆弱因果,先進製程技術,需要電力供應穩定,一旦缺電台灣高耗能高用電的科技業、鋼鐵業,甚至水泥、化工都立即造成重創;用水其實也一樣,台灣遭逢大旱,我們不禁思索氣候變遷對台灣的深遠影響而憂心忡忡。

台積電法說日前剛結束,首季EPS 5.39元寫下歷史次高,野村證券上調目標價到777元,今年台積電的EPS上看22.5元、明年26.09元,但若缺電這目標就難完成了,不是嗎?

風電風電風電,押寶那一檔呢?筆者點名「越陌生越好」,最近股價蠢蠢欲動,缺電問題下的政策,美國、大陸都在推出大計畫,台灣也是。美國總統拜登擴大美國東岸風力發電布局,加速核淮紐澤西海岸的風力發電廠計畫,這項計畫有助於創造高薪、創造就業機會,並且降低溫室氣體排放,這項大計真的是一舉數得。

就在這個時候4月15日美國能源大廠雪佛龍(Chevron)與挪威工業集團 Moreld AS 簽署協議,共同資助科技公司 Ocergy 開發離岸風電技術,成為首家跨足投資離岸風電的美國石油巨頭。這點出綠能已是不容忽視的大趨勢。

股神巴菲特重押雪佛龍,因為雪佛龍是美國第一家投資離岸風電的石油巨頭,但在歐洲,離岸風電早已受到許多歐洲石油巨頭青睞。例如荷蘭皇家殼牌公司(Royal Dutch Shell)與挪威石油公司 Equinor 合作在英國東北海岸建造 Dogger Bank 風場,這可是全球最大的離岸風電場,總發電量達 2,400 千瓩(MW)。根據市場研究公司 FNF Research 的數據顯示2026 年,全球離岸風電市場規模有望攀上 875 億美元,遠高於 2019 年的 361 億美元。

台灣呢?台灣離岸風電第三階段區塊開發原定第一季作政策說明,但禁建紅區及航線等問題卡關,報載最快4月底或5月初有望明朗化,據初步規劃,國產化達成率更具彈性化,但至少需達60%,提高每年釋出併網容量,明年起一連三年釋出2026~2030年併網容量共7.5GW,每家開發商上限500MW加減100MW,不再出現單一最大競標廠商。

台灣要在2025達成非核家園,風電國產化,但歐盟官員日前批評我們國產化政策違反WTO規定應,我方提出英國離岸風電也有國產化政策,故台灣這次彈性機制的設計,便是對歐盟的關切釋出的善意。

風電產業中,最難的是葉片製造,要扶持的也是這一塊本土產業,所以,筆者要提醒的是舊不如新,越陌生越會飆,真的。因為大家想到的是去年EPS賺6.82元的上緯投控,但筆者想的最佳標的不是它,卻是去年一家虧損的公司,為什麼不買賺錢的公司,要買虧損的公司呢?因為筆者跟隨「市場智慧」,而非「個人看法」,因為上一篇文章提到,讓市場力量告訴我們應該把資金擺在哪裡,不要相信個人的看法,因為個人的看法不足以取代市場智慧。

筆者想的最佳女主角是,風機葉片製造商天力離岸,2021年6月就要開始生產 9.5MW 的風電葉片,到了今年9月就能全產能生產了,台灣風電國產化政策定錨,其訂單排到2024年,要3年才做得完,隨著出貨的時間腳步靠近,產能放量,天力離岸的明年獲利不容小覷,該投以最關愛眼神嗎?

想當保護台灣護國神山的神力女超人,憑什麼呢?天力離岸創下兩項世界第一,是全球已量產最大MW級(9.5MW) 及最長 (85 公尺) 的碳纖維葉片生產製造商,也是風機製造商台灣菱重維特斯 (MVOW) 在亞太地區唯一的離岸風機葉片廠。產能呢?天力離岸積極建置台中港新廠占地面積21公頃,4月模具已經運至台灣,首條產線即將安裝就緒,6月開始製造生產,9 月時可望全產能生產,2 天生產一支風機葉片,年產能相當於180片,目前訂單要到 2024年才做得完。

但天力離岸2019年虧損3837萬元,也就是說每股虧損1.53元。去年每股虧損1.67元,今年葉片才剛進入量產階段,營運恐也難轉盈,現在就見仁見智了,看好的人算是先行者,看到的是「強勢效率化市場」飆在題材、盤在營收、跌在盈餘,股價進行的三部曲,預期出貨放量,明年可望順利獲利。一場台積電跳電意外,點出保護台灣護國神山群的神力女超人。

(本文作者為金玉峰投顧總經理周銘聰)

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(中時新聞網)

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