由美國財政部發行的I系列儲蓄債券(Series I Bonds),依據美國通膨率每6個月調整一次殖利率,調整時間分別在每年5月和11月。美國勞工部12日公布的最新報告顯示,3月消費者物價指數(CPI)年增8.5%,創下1981年12月以來新高紀錄。I系列債券在經過5月的調整後,殖利率將達9.6%。相較之下,美國1年期公債殖利率目前只有區區1.65%。
I系列債券在美國一直不是熱銷產品,但隨著美國通膨屢屢改寫新高,已連續6個月位在6%之上,I系列債券的人氣逐漸上升。
根據美國財政部數據顯示,過去6個月發行的I系列債券將近110億美元,相較之下,2020年與2021年同期的發行規模約在12億美元。
嘉信理財(Charles Schwab)首席固定收益策略師瓊斯(Kathy Jones)指出,高殖利率讓I系列債券變得非常搶手,至少在過去6個月,該債券的殖利率水準相當高。
I系列債券是美國聯邦政府擔保債券,利率包含兩個部分:財政部設定的固定利率,再加上依據過去6個月CPI水準的通膨調整利率。該債券幾乎沒有本金損失的風險,更好的是還能抗通膨。
史丹福大學胡佛研究所資深研究員勞尤(Joshua Rauh)表示,對於尋求安全和高收益的投資人而言,沒有什麼比I系列債券更好的投資。
I系列債券的固定利率自2020年5月起一直維持在0%,若美國財長葉倫決定調整固定利率,債券的報酬將更為可觀。
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