《熱門族群》外資釋出AI口袋名單股 台積電等3檔入列

美系外資表示，估計半導體價值比在人工智能伺服器中比一般伺服器中高出9~18倍，估計推理伺服器價格約3.3萬美元、訓練伺服器約6.5萬美元，這相較於普通企業伺服器3600美元相比割出許多。自2017年以來，GPU性能增加了10倍，成本增加了約3倍，期望隨著3奈米和2奈的出現，不僅可以持續在性能上改進，且相對成本也會下降，這將會同時觸發AI半導體供應鏈的銷量增長和ASP增長。

美系外資研調調機構IDC均預估，英特爾x86 CPU伺服器市場恐將繼續停滯不前，其在2022年市值約250億美元，預計到2026年復合年增長率為3%。另外一方面，也預測加速器產值在2022年市值為190億美元，到2026年複合年增長為17%，也預測ABF載板的複合年增長率為19%。

美系外資表示，在人工智慧的世界裡，HBM(高頻寬記憶體)的升級帶寬應該是具有挑戰性且成本高昂的，因為其工藝複雜，成品率又低，同時，HBM各種加速器的GPU到ASIC(客製化晶片)的唯一選擇似乎只有Nvidia(輝達)，例如Google的TPU，故推估DRAM會是瓶頸。在亞洲科技，唯一看到收入複合年增長率達到15~20%的行業就是未來五年是超大規模資本支出和人工智能投資，有鑑於此，將世芯-KY、緯穎加入買進名單，與此同時，台積電也已經在買進名單中。