歐美及大陸車市持續回溫,雖然車用晶片依舊供應不足,但第3季進入傳統銷售旺季及晶片短缺狀況逐漸緩解,有望拉動新車銷售,使得汽車零組件表現強勁,車王電(1533)倉佑(1568)麗清(3346)都拉上漲停,漲幅達5%以上包括大億(1521)吉茂(1587)英利-KY(2239)等。

大陸5月乘用車銷售量約164萬台、年減1.1%、月減3.3%,在基期偏高以及車用晶片短缺情況下,銷售量大致符合市場預期,但日系車廠受晶片缺貨影響幅度最大。不過,2021年大陸整體車市銷售量成長率有望由原先預估的4%上修至6.5%,其中乘用車由年增7.5%上修至年增10%、商用車由年減10%上修至年減8%,顯示下半年乘用車銷售量並不看淡。

此外,法人指出,從需求面來看,零售數量持續上升,庫存指數持續改善,顯示大陸汽車產業仍在復甦週期中,從終端換車需求仍舊強勁。

近期汽車零組件擺脫去年上半年的影響,今年以來復甦相當強勁,若非受到晶片缺貨及海運船期影響,成長力道可能更為強勁,但因為供不應求及遞延效應帶動,下半年旺季效應可期。

個股方面,麗清今天攻上漲停,該公司前5月營收為23.78億元,年增75.57%。大陸前十大車廠皆為麗清客戶,2021年新增Hella、三立車燈等客戶,客戶持續增加有助於終端市佔提升。另一方面,麗清在大陸新車LED車頭燈滲透率持續提升,2020年麗清LED頭燈營收比重提高至20%,今年有望持續突破。

皇田(9951)第2季仍受車用晶片影響,歐洲地區出貨下降,但大陸車市日系客戶市占率仍在上升且領先產業成長率,另外,負責多項歐美客戶新專案的墨西哥廠放量,下半年訂單展望樂觀,第3季逐步轉佳。

聯嘉(6288)主要銷售北美,但也因為缺貨影響,衝擊上半年營收,但目前手上訂單並沒有減少,而且都是長期訂單,營收也在看晶片紓解的速度,下半年偏向樂觀看待。

AM廠商主要都是銷售北美為主,受到影響主要來自於海運,包括東陽(1319)、吉茂等。吉茂先前指出,5月至少40幾個貨櫃無法順利出貨,若能海運出貨順利,加上新產品及轉單效應,今年營運創高可期。

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