《金融》柏瑞投信：股市最大的損失並非大跌 而是「早退」

柏瑞投信根據其環球重點股票研究團隊的觀察，目前看好四大投資機會，包括：一、營運升級：採用關鍵技術優化經營模式的企業。二、趨勢科技：採用AI、5G雲端等科技技術並領先數位化的企業。三、資本投資：受惠於製造業回流、工廠自動化與淨零碳排商機的公司。四、全球富裕：受惠於未來5-10年全球中產階級人口增長所帶來的龐大消費商機的企業。

柏瑞投信表示，以MSCI ACWI世界指數為例，根據Bloomberg資料試算，假設從2007年10月金融海嘯前開始定期定額投資新台幣3000元，雖然2008年遭遇海嘯，1年後的報酬率為-35%，2年後縮小至-3%，而3年後則回升至10%。同樣地，若從2021年10月聯準會開始升息前進行定期定額投資，1年後指數報酬率為-5%，但2年後已上升至14%。

根據JP Morgan的數據顯示，若在2004年1月1日至2023年12月31日期間，以1萬美元投資美國標普500指數，只要錯過漲幅最大的10天，總累積報酬率將比持續留在市場中少2/3，這意味著擇時交易的效果可能僅為長期投資的1/3。

柏瑞投信表示，若透過中長期的定期定額投資並選擇優質標的，紀律性投資能夠獲得更大的成果。例如，柏瑞環球重點股票基金相較於同類型的全球股票基金表現更為領先。該基金成立於2003年12月，主要投資於全球股市，聚焦同時擁有成長與防禦特質的優質企業，並根據企業成熟度及週期性進行分類，全方位分析企業永續經營風險，跳脫大盤框架，發掘與眾不同的股票機會。截至2024年6月底，該基金規模約為12.1億美元，總持股為42檔，投資比重前三大區域分別為美國、日本和英國，前三大產業則依序為資訊科技、工業和金融。